БПИФы Тинькофф: обзор фондов на Мосбирже

БПИФы Тинькофф: обзор фондов на Мосбирже

Управляющая компания Тинькофф предлагает несколько БПИФов, торгуемых на Московской бирже. Каждый имеет свои плюсы и минусы и может быть использован для формирования полноценного инвестиционного портфеля.

TBIO

Данный фонд отслеживает индекс Nasdaq Biotechnology. Он инвестирует в компании в сфере биотехнологий, медицины, биогеники и фармацевтики. Базовой валютой является доллар, следовательно, фонд обеспечивает валютную диверсификацию.

В составе TBIO находится 282 эмитента, наибольшую долю занимают Amgen, Gilead, Vertex, Illumina, Regeneron Pharmaceuticals, Moderna, Biogen, Alexion, Seagen, AstraZeneca. Доли компаний взвешены по капитализации.

Комиссия фонда – 0,79%. Отличительная особенность TBIO – низкая начальная стоимость акции, всего 10 центов – это позволяет гибко настроить долю фонда в портфеле любого объема.

TGLD

TGLD является обложкой за фонда IAU от iShares (BlackRock). IAU – это классический «золотой» фонд, который отслеживает котировки золота в долларах на Лондонской бирже цветных металлов. Фактически фонд является альтернативой слитковому золоту.

Комиссия за управление TGLD – 0,74%, также нужно иметь в виду комиссию IAU 0,25%. Итоговые затраты инвестора – 0,99% от СЧА в год.

Один пай TGLD стоит около 8 центов.

TMOS

Фонд отслеживает индекс IMOEX, в который входят наиболее ликвидные и капитализированные акции, обращающиеся на Московской бирже. Наибольший вес имеют акции Сбербанка, Газпрома, Лукойла, Яндекса, Норникеля, Новатэка, Полиметалла, Роснефти, Полюса и Магнита. Общее количество активов – 46.

Фонд довольно четко следует за динамикой индекса Мосбиржи, не отклоняясь от него более, чем на 5%. За 3 месяца он дал прирост 15%. Все полученные дивиденды, как и по другим БПИФам Тинькофф, реинвестируются.

Совокупная комиссия на TMOS составляет 0,79% от СЧА в год. Один пай TMOS стоит 5,56 рублей.

TSPX

Фонд инвестирует в индекс S&P 500 полной доходности (с реинвестированием дивидендов). Инвестирование ведется напрямую путем покупки акций в том же соотношении, что и в индексе.

Наибольшую долю в TSPX имеют акции компаний Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Google, Tesla, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson. Базовая валюта – доллар, поэтому доходность фонда растет при ослаблении рубля.

За управление УК взимает 0,79% от СЧА в год. Цена пая составляет меньше 10 центов – так сделано специально для тонкой настройки портфеля любого объема.

TUSD, TEUR, TRUR

«Вечные портфели» от Тинькофф следуют за индексом Tinkoff All-Weather Index, разработанным специально для управляющей компании. По факту это первые ETF, предлагающие инвестиции в смешанные активы. Каждый фонд включает в себя следующие классы активов примерно в одинаковой пропорции: широкий индекс акций, краткосрочные облигации, долгосрочные облигации и золото.

Конкретный состав фонда указывается на сайте управляющей компании. Так, больший вес в TRUR занимают:

  • ETF IAU – 22,72%;
  • ОФЗ 26217 – 16,13%;
  • ОФЗ 26205 – 8,16%;
  • Сбербанк – 5,07%;
  • Газпром – 4,75%;
  • Лукойл – 3,78%.

В итоге доля золота составляет 22,72%, длинных ОФЗ – 24,29%, российских акций – 26,4%, коротких ОФЗ – 26,3%.

Фонд эмитирован в рублях, стоимость пая составляет 5,96 рубля, комиссия – 0,9% (+ комиссии ETF, входящих в фонд).

TUSD предлагает инвестиции в долларах. 24,01% объема фонда занимает IAU (золото), 21,14% – VTI (широкий индекс всех акций мира), 11,54% – краткосрочные трежеря (короткие облигации), остальное – длинные корпоративные облигации США.

Фонд эмитирован в долларах, один пай стоит 0,11 доллара, а комиссия составляет 0,9%.

TEUR предлагает вложения в евро. 23,46% – это золото в виде IAU, 26,82% – VGK (Vanguard FTSE Europe ETF, фонд на европейские акции), 7,97% – наличные в виде евро, остальное – облигации европейских стран, номинированные в евро.

Фонд можно купить только за евро, стоимость – 0,10 евро, комиссия – 0,9% от СЧА в год.

TECH

Фонд отслеживает индекс NASDAQ-100 Technology Sector, который предлагает 103 бумаги от 100 высокотехнологичных компаний США, входящих в индекс Nasdaq. Этот индекс взвешен по капитализации, но модифицирован так, чтобы доля каждого не превышала 3%.

Сейчас в индексе находится 42 эмитента, средняя доля каждого – 2,38%. 10 первых позиций занимают:

  • Check Point Software Technologies – 2,79%;
  • Apple – 2,68%;
  • Splunk – 2,65%;
  • Intel – 2,60%;
  • Skyworks Solutions – 2,59%;
  • Microsoft – 2,56%;
  • Cadence Design Systems – 2,56%;
  • ANSYS – 2,54%;
  • NXP Semiconductors – 2,54%;
  • Synopsys – 2,54%.

Как видно, доля каждого эмитента примерно одинакова. Такое распределение весов делает TECH альтернативой TSPX, TUSD и даже FXIT, так как в фонды включаются разные акции в разных весах – следовательно, на одних и тех же временных промежутках фонды дают разную доходность и в целом ведут себя по-разному.

Комиссия TECH составляет 0,79% в год. Стоимость пая находится на уровне 9,6 центов.

TIPO

TIPO позиционирует себя как как фонд первичных размещений. Он следует за искусственным индексом Tinkoff IPO Total Return Index, созданным специально для управляющей компании. На старте торгов в нем находится примерно 33% IT-компаний, 32% – медицинских и биотехнических компаний, 15% – производителей потребительских товаров. 85% занимают компании США, 5,19% – Дания, 4,16% – Китай, 3,89% – Германии, остальное – Бразилия, Израиль ряд других стран. Историческая доходность фонда с 2015 года – 335% (25,75% в год).

Наибольшую долю занимают Uber (9,93%), Crowdstrike (8,58%), Pinterest (8,25%), Peloton (8,14%), Chewy (5,4%), Genmab (5,12%), Datadog (4,95%), BioNTech (4,13%), CloudFlare (3,89%), Zoom (3,40%). Нетрудно заметить, что эти 10 эмитентов занимают 61,79% объема фонда.

Концепция фонда такова, что акции включаются в его структуру после окончания lock-up периода (спустя 3 месяца после IPO) и находятся в нем до включения в какой-либо индекс (либо исключаются через 3 года). По факту TIPO сложно назвать полноценным фондом первичных размещений, так как он входит в акции спустя 3 месяца после их IPO.

Комиссия – 0,99%, стоимость пая – 0,0956 доллара.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.