Что такое акции греха?

Что такое акции греха?

Акциями греха инвесторы называют ценные бумаги производителей табачной, алкогольной и развлекательно-игровой продукции. Некоторые относят к ним и производителей оружия. Ниже рассмотрим наиболее важных представителей этих групп.

Производители алкоголя

Рынок алкоголя поделен буквально между несколькими производителями. Самая крупная доля у Anheuser Busch InBev (тикер BUD) – она владеет примерно 30% рынка. Ей принадлежат такие бренды, как Budweiser (или просто Bud), Michelob, Stella Artois, Foster’s, Cass, Hoegaarden и многие другие. Рост выручки BUD растет на 20-25% ежегодно, так как потребление алкоголя постепенно смещается с крепкого алкоголя в сторону пива и пивных напитков.

Diageo (тикер DEO) – лидер на рынке крепкой алкогольной продукции. Ему принадлежат известные бренды Johnny Walker, Crown Royal, Captain Morgan, Smirnoff, Baileys и ряд других. При этом Diageo агрессивно расширяется, выкупая всё больше брендов и марок с рынка.

Molson Coors (тикер TAP) более известна в США и Канаде: она является крупнейшим производителем пива на североамериканском континенте. Она выпускает пиво под марками Blue Moon, Carling, Molson, Coors, George Killian’s Irish Red, Granville Island Brewing, Hamm’s, Miller и т.д.

В России торгуются акции крупнейших отечественных производителей игристых вин Абрау-Дюрсо (тикер ABRD) и крепкого алкоголя Белуга-Групп (BELU).

Нужно отметить, что акции алкогольных компаний, особенно, зарубежных, резко падают в стоимости – за счет этого растет их дивидендная доходность. Многие инвесторы считают вложения в производителей алкоголя неэтичными, поэтому продают акции. В то же время прибыли компаний растут – следовательно, увеличиваются доходы. Так что если моральная сторона аспекта вас не останавливает – вы вполне можно неплохо на этом заработать.

Производители табачной продукции

Несмотря на то, что потребление табака постепенно выходит из моды, производители сигарет чувствуют себя неплохо. Их доходы увеличиваются, в том числе, за счет продвижения продаж электронных сигарет, вейпов, кальянов и прочей подобной продукции.

Как и акции производителей алкоголя, акции «табачников» тоже в основном падают. Но падение компенсирует растущей дивидендной доходностью, которая нередко превышает 6-8% годовых.

Philip Morris (тикер PM) – крупнейшая в мире табачная компания, владеет такими брендами, как Marlboro, Parliament, Bond, Chesterfield, L&M, Philip Morris и т.д. Также компания выпускает электронные сигареты IQOS.

Altria Group (тикер MO) – бывшая материнская компания Philip Morris, сохранившая за собой право на использование всех тех же марок. Основное различие заключается в том, что Philip Morris работает по всему миру, а Altria Group – в основном в США и Канаде.

British American Tobacco (тикер BTI) – вторая по величине компания, производящая сигареты. Ей принадлежат марки Dunhill, Kent, Ява, Vogue, Dallas и многие другие.

Казино и игровые развлечения

Какие акции греха без казино и кабаре! В списке ниже – компании, делающие свое состояние на таких пороках, как жадность, алчность и праздность, и зарабатывающие деньги на игроманах и любителях покутить.

Las Vegas Sands (тикер LVS) является владельцем крупнейших казино в Лас-Вегасе: The Venetian и Palazzo Las Vegas. Кроме того, LVS имеет объекты недвижимости в Макао и Сингапуре.

Wynn Resorts (тикер WYNN) – второй по значимости владелец казино в Лас-Вегасе и Макао. Компания обладает такими казино, как Mirage и Bellagio. Если у Las Vegas Sands выручка практически не растет, то Wynn Resorts увеличивает прибыль двузначными темпами и щедро растит дивиденды, доведя их с 20 центов до 1 доллара буквально за пару лет. Текущая дивдоходность Wynn Resorts превышает 5% годовых.

MGM Resorts International (тикер MGM) является не только владельцем казино, и настоящей медиаимперией, владея несколькими телеканалами и телестудиями в Лос-Анджелесе.

Rick’s Cabaret International (тикер RICK) – владелец огромного количества ночных клубов, кабаре, баров, ресторанов на восточном побережье США, а также целым рядом сайтов для взрослых. Даже в кризис доходы компании не уменьшились: настолько диверсифицирован бизнес Rick’s Cabaret.

Акции подобных компаний сильно зависят от экономических циклов: их рост наблюдается при повышении доходов потребителей, а в кризис они падают быстрее и сильнее прочих.

Торговцы оружием

Всех производителей оружия можно разделить на две крупные категории: подрядчиков Пентагона, НАСА, ЦРУ и прочих силовых структур США с одной стороны – и производителей оружия для гражданского населения с другой.

Наиболее известные производители оружия:

  • Boeing (тикер BA) – часть дохода компании образуется за счет производства военных воздушных судов для армии США;
  • Raytheon (тикер RTX) – крупнейший в США производитель ракетной техники и навигационных систем;
  • Lockheed Martin (тикер LMT) – производит истребители для армии США, главный «бренд» – истребитель F-35;
  • General Dynamics (тикер GD) – выпускает электронику и программное обеспечения для спутниковых систем НАСА;
  • Smith & Wesson (тикер SWBI) – крупнейший производитель пистолетов, револьверов и кольтов в США;
  • Sturm Ruger & Co (тикер RGR) – производит, в основном, винтовки и охотничьи ружья;
  • Vista Outdoor (тикер VSTO) – специализируется на выпуске патронов и спортивно-охотничьего снаряжения.

Акции производителей оружия растут вместе с ростом военного бюджета США, т.е. практически всегда. А на акции Smith & Wesson и Sturm Ruger особый спрос проявляется во время очередных гражданских беспокойств.

В целом инвестиции в акции греха не отличаются от вложений в другие активы – нужно изучать баланс компаний, их денежные потоки и оценивать дивиденды. Однако считается, что такие вложения менее этичные, поэтому многие фонды просто отказываются от них. Следовательно, котировки акций греха находятся под сильным давлением. Но если вам не смущает моральная сторона вопроса и вы готовы принимать на себя соответствующие риски ради потенциально высокой дивидендной доходности – эти акции как раз для вас.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.