Что такое мировые резервные валюты?

Что такое мировые резервные валюты?

Мировые (или резервные) валюты служат для стабилизации мировой экономики. Их используют для расчетов между странами, например, при продаже полезных ископаемых, оборудования или разработок. Эти валюты стабильные, отличаются низкой инфляцией, принимаются повсеместно и поэтому обладают особым статусом в мире.

Роль мировых резервных валют

Ранее мировые валюты использовались исключительно для заключения торговых контрактов. Так как у них низкая инфляция и они обладают стабильной стоимостью (или вообще растут относительно других валют), то стороны могли быть уверены, что стоимость контактов не изменится (поэтому такие валюты еще иногда называют «твердые»).

Например, некая страна в Африке хочет купить у России танкер с нефтью, но ее собственная валюта постоянно девальвирует, а в стране растет двухзначными темпами инфляция. Поэтому Россия не хочет заключать контракт в местной валюте, так как ко времени доставки нефти цена этой валюты в рублях уменьшится в 2 раза. Поэтому стороны заключают контракт в долларах, и именно доллары получит Россия при продаже нефти (а потом обменяет их на рубли).

На сегодняшний день, помимо торговых функций, мировые валюты выполняют множество других ролей, например:

  • выступают как инвестиционный актив – правительства скупают мировые валюты и помещают их в банки или отдают под залог;
  • служат средством сбережения – в мировых валютах правительства (и крупные корпорации) хранят свои резервы (отсюда второе название мировых валют – «резервные»);
  • применяются для конвертации валют других стран (через кросс-курсы в качестве клиринговых валют).

Кроме того, мировые валюты применяются для так называемых «валютных интервенций», когда Центральный банк укрепляет или понижает курс национальной валюты. Например, Россия хочет сделать экспортную продукцию более конкурентоспособной, поэтому искусственно снижает курс рубля – в результате на мировом рынке наши товары в долларах становятся дешевле и на них повышается спрос. Сильная же валюта способствует привлечению средств от иностранных компаний, которые не хотят терять деньги на девальвации.

История мировых валют

До 1944 году в мире была одна мировая резервная валюта – британский фунт стерлингов, обеспеченный всей мощью величайшей империи в мире. И, конечно, ее золотым запасом. Но в ходе мировой войны золотой запас Великобритании истощился, и страны, опасаясь ее банкротства, приняли финансовую помощь от США. Так был отменен золотой стандарт, и в мире появилась Бреттон-Вудская система. В результате доллар стал второй (дублирующей) мировой валютой, а постепенно потеснил на этом пьедестале Британию.

В 1976 году после отмены Бреттон-Вудских соглашений для стабильности в корзину мировых резервных валют были добавлены немецкая марка, французский франк и японская иена. Новая система, основанная на свободной торговле валюты, получила название Ямайской.

В 1999 году в список мировых резервных валют добавился швейцарский франк, а французский франк и немецкая марка были заменены на новообразованную валюту – евро.

В 2016 году в число мировых валют был добавлен юань – валюта Китая. Правда, он не был включен в число клиринговых валют, т.е. он не применяется при международных взаимных расчетах (проще говоря – не используется в качестве «посреднической» валюты при расчетах между странами).

Кроме того, в 1981 году Международным валютным фондом была создана искусственная валюта – СПЗ (специальные права заимствования). СПЗ не является валютой в привычном смысле слова: их нельзя дать в долг, выпустить (эмитировать) в виде банкнот или использовать для внутренних расчетов. СПЗ выпускается только МВФ с целью регулирования сальдо платежного баланса стран, которые имеют членство в организации. Иначе говоря, это «резерв резервов».

Какие мировые резервные валюты существуют в 2021 году

В настоящий момент в мире насчитывается 6 фиатных мировых резервных валют и 1 искусственное образование (СПЗ). Фиатные валюты это:

  • доллар – в нем совершает примерно 60% всех мировых сделок;
  • евро – вторая по популярности мировая валюта, доля сделок – более 20%;
  • британский фунт стерлингов;
  • иена;
  • швейцарский франк (считается наиболее твердой валютой и используется для сохранения сбережений);
  • юань.

Рубль в число мировых валют не входит – объем сделок в рублях не составляет и 0,1% от мирового оборота, к тому же постоянная девальвация и растущая инфляция не вызывают у инвесторов доверия к нашему «деревянному».

Частному инвестору в рамках валютной диверсификации будет полезно иметь сбережения во всех мировых валютах. Но на начальном этапе достаточно разнообразить свой портфель путем включения в него активов хотя бы в двух крупнейших мировых валютах – долларах и евро.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *