Что такое технический анализ

Что такое технический анализ

Технический анализ позволяет трейдерам определять, когда производить покупку или продажу актива на бирже. Иначе говоря, с помощью теханализа определяется подходящий момент для входа и выхода из сделки. Трейдеры оценивают не саму акцию или эмитент – им важнее изменение цены. Они могут зарабатывать как на падающем, так и на растущем рынке. Обычно трейдеры торгуют с плечом, многократно увеличивая свой доход, но при этом повышая возможные риски.

История теханализа

Технический анализ как таковой возник в 1890-х годах. Его основные принципы разработал Джон Доу (кстати, являющийся автором индекса Доу-Джонса). Однако Доу умер в 1902 году, так и не обобщив свои исследования. За него это сделали последователи, написавшие две книги по основам его заметок: «Барометр фондового рынка» и «Теория Доу».

В 1950-х года Джон Мерфи выпустил самую знаменитую книгу по теханализу «Технический анализ фьючерсных рынков. Теория и практика». Он выдержала уже 5 изданий и до сих пор остается настольной книгой любого трейдера.

Основные принципы технического анализа

Джон Мерфи сформулировал основные правила, которые придерживаются трейдеры. Вот они.

«Цена учитывает всё» – считается, что все факторы, влияющие на цену актива, уже учтены в цене: плохие и хорошие новости, данные отчетности, сезонные колебания и т.д. Поэтому не важно, по какой причине растет или падает цена – важно только само изменение цены.

«Цены двигаются в соответствии с тенденциями» – по мысли приверженцев теханализа, цены двигаются не хаотично, а по определенным принципам и закономерностям. Трейдеру важно их видеть.

«История повторяется» – цены меняются не сами по себе, а ими управляют люди. Люди подвержены одним и тем же эмоциям в похожих ситуациях, поэтому прошлое повторяется.

«Тренд – твой друг» – трейдеру нельзя торговать против тренда. Ему нужно найти тенденции зарождающегося тренда, присоединиться к движению и выйти из сделки при признаках разворота.

«Технический анализ работает с любыми активами» – следовательно, можно его применять к анализу фьючерсов, валютных пар, акций и т.д.

Индикаторы теханализа

Технический анализ основан на изучении графика. Трейдеры обычно анализируют свечные график, так как на них отображается больший объем информации, чем на обычных линейных графиках.

Для анализа используются различные индикаторы. Они делятся на два крупных класса: трендовые и осцилляторы.

Трендовые индикаторы используются для заработка на растущем или падающем рынке, т.е. при наличии явного тренда. Их основу составляют скользящие средние (мувинги), которые используются для определения смены тренда. При пересечении мувингов трейдер открывает или закрывает сделку.

Трейдеры используют различные типы мувингов и их сочетания для разработки собственных торговых систем. Наиболее известные индикаторы: Аллигатор, полосы Боллинджера, фракталы, вилы Эндрюса, Ишимоку, зигзаг.

Осцилляторы используются при боковом движении рынка, когда нет явных трендов. Они позволяют заработать на волатильности – т.е. изменении цены – внутри торгового канала (или, как говорят трейдеры, диапазона). Такие индикаторы строятся в отдельном окне (мувинги же располагаются прямо на графике). Они представляют собой кривые, движущиеся внутри канала к экстремумам (максимумам и минимумам). В общем виде необходимо покупать, когда осциллятор касается нижнего канала, а продавать – когда касается верхнего.

Наиболее известные осцилляторы это стохастик, Гатор, лучи Элдера, Моментум, MACD, индекс силы, ДеМаркер и т.д.

Нередко трейдеры объединяют несколько типов индикаторов, чтобы получить более точный сигнал. Так, если о зарождении восходящего тренда сообщает сразу несколько индикаторов, то вероятность этого события намного выше, чем при единичном сигнале.

Основные принципы торговли по теханализу

При использовании технического анализа трейдер последовательно проходит несколько шагов, позволяющих более эффективно торговать.

Так, первый шаг – определить общую тенденцию на рынке. Необходимо определить, является ли тренд восходящим, нисходящим или боковым. В зависимости от этого применяется свой набор инструментов для анализа. Обычно тренд устанавливают при помощи скользящих средних или же трендовых линий.

На следующем шаге трейдер определяет линии поддержки и сопротивления, т.е. наиболее сильные уровни, где тренд движения цены изменяется. Линия поддержки располагается ниже текущей цены, а сопротивления – выше. Предполагается, что прорыв любой из этих линий – сильный импульс для продолжения тренда.

Наконец, трейдер определяет силу импульса (или силу тренда). Например, с помощью сочетания индикатора MACD и EMA (экспоненциального мувинга). Так, если MACD выше 9-дневной EMA, то импульс считается растущим, если MACD ниже – то снижающимся. Чем выше индикатор MACD, тем сильнее импульс.

После этого трейдер может принять решение об открытии сделки. Сделка закрывается, когда индикаторы показывают противоположную картину и сигнализируют об истончении импульса и будущем развороте цены.

Критика теханализа

Технический анализ и его принципы вызывают много критики. Скептики называют теханализ «самосбывающимся пророчеством», т.е. он работает только потому, что трейдеры в него верят. Когда они видят знакомые паттерны, то предпринимают такие же действия, как в прошлом, чтобы получить тот же результат. И когда все предпринимают эти действия, то оно и происходит.

Также критики отмечают, что рынок «не имеет памяти», поскольку на нем регулярно торгуют разные трейдеры с разным опытом и манерой поведения, поэтому одни и те же ситуации принципиально не могут повториться. Любые повторы объясняются исключительно совпадением и желанием людей видеть закономерности там, где их нет.

Технический анализ также является очень субъективным. Одни и те же индикаторы и технические фигуры могут быть трактованы разными инвесторами по-разному, что приводит к разным результатам торговли.

Но в целом даже стоимостные инвесторы используют отдельные элементы и приемы технического анализа, чтобы определить наилучшую точку входа и выхода, а также увидеть тренды, направления цен, силу продавцов и покупателей, линии поддержки и сопротивления.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.