Что входит в индекс S&P 500 и как в него инвестировать

Что входит в индекс S&P 500 и как в него инвестировать

Индекс S&P 500 называют главным индикатором американской экономики. В индекс входит 505 акций 500 крупнейших американских компаний, составляющих в совокупности 80% всей капитализации фондового рынка США. Годовая динамика S&P 500 считает эталонной, и именно со среднегодовой доходностью индекса обычно сравнивается мастерство управляющих.

Состав индекса

Индекс S&P 500 был разработан компанией Standard&Poor’s в 1957 году. Изначально в него входили 425 предприятий промышленной сферы, 15 железнодорожников и 60 нефтяных компаний. Для базового расчета были взяты котировки этих компаний за 1941 год, начальное значение индекса – 10.

S&P 500 был создан в противовес популярному Dow Jones, который является индустриальным индексом и включает в себя около 20 компаний. Основная идея нового индекса – широкая диверсификация, которая более точно отражает движения рынка.

Сейчас индекс S&P 500 отражает капитализацию 80% американского рынка. Наибольшую долю у нем занимают компании следующих секторов:

  • IT – 35,45%;
  • здравоохранение и биотех – 14,87%;
  • потребительские товары – 14,07%;
  • финансы – 11,31%;
  • промышленность – 8,15%;
  • энергетика – 2,48%;
  • коммуникации – 2,09% и т.д.

Всего – 11 секторов. Наибольшую долю (в совокупности более 30%) занимают акции следующих компаний:

  • Apple;
  • Microsoft;
  • Amazon;
  • Facebook;
  • Alphabet (материнская компания Google);
  • Berkshire Hathaway;
  • Johnson & Johnson;
  • Visa;
  • Procter & Gamble;
  • Nvidia;
  • Home Depot;
  • Mastercard;
  • JP Morgan.

Состав компонентов S&P 500 ежеквартально пересматривается. Чтобы компания вошла в индекс, она должна соответствовать следующим требованиям:

  • капитализация – минимум 6,1 млрд долларов;
  • торговый оборот – минимум 250 тысяч акций в день;
  • время существования – от 1 года;
  • ведение отчетности по стандартам US GAAP и МСФО.

Среднегодовая доходность

Средняя дивидендная доходность компаний, входящих в S&P 500, составляет 2% годовых. Standard&Poor’s также рассчитывает разновидность индекса S&P 500 с полной дивидендной доходностью (с реинвестированием), которое ненамного опережает бенчмарк.

Так, среднегодовая доходность индекса S&P 500 за последние 10 лет составила 14,81%, а индекса полной доходности – 15,34%. Эти данные приведены с учетом резких просадок в 2014, 2019 и 2020 году.

За последние 5 лет общий прирост индекса S&P 500 составил более 65%. Это значит, что если бы вы вложили в индекс 5 лет назад 1000 долларов, то сейчас бы имели капитал в 1650 долларов.

Как инвестировать в S&P 500

Вложиться в индекс проще всего путем покупки биржевого фонда, следующего за динамикой бенчмарка. Конечно, можно скопировать индекс на счет целиком, но для этого нужен капитал более 20 млн долларов, а на комиссии уйдет порядка 500 тысяч.

Самый популярный фонд, копирующий индекс S&P 500 – SPDR от от State Street Global Advisors (тикер – SPY). Он был создан в 1993 году и торгуется на Нью-Йоркской бирже. Для его покупки российским инвесторам необходимо открыть счет у зарубежного брокера, например, Interactive Brokers. SPY довольно точно отслеживает индекс (точность копирования – 99,98%) и позволяет зарабатывать ровно столько, на сколько дорожает S&P 500.

Другие фонды, которые копируют S&P 500: IVV от Blackrock, VOO от Vanguard. VTI от Vanguard отслеживает индекс широкого рынка США, в который входят порядка 600 американских акций, в т.ч. входящих в S&P 500.

На Московской бирже нет ETF, напрямую копирующих S&P 500. Есть ETF FXUS, отслеживающий широкий рынок США (аналог VTI).

Зато есть биржевые ПИФы (БПИФы), которые позволяют напрямую вкладываться в S&P 500: VTBA от ВТБ Капитал, SBSP от Сбербанка, AKSP от Альфа Капитал. Общий недостаток БПИФов: высокие комиссии (2-3% в год) и большая ошибка слежения (расхождения с индексом могут достигать 5%).

Так что оптимальным способом инвестирования в главный американский индекс S&P 500 остается покупка зарубежных ETF типа SPY или VOO.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.