Сегодня мы поговорим о Джиме Брейере — основателе и генеральном директоре Breyer Capital, глобальной венчурной компании, базирующейся в Менло-парке, Калифорния, США. Джим является инвестором в более чем 40 потребительских IT — компаний, которые провели успешно IPO или слияния, включая Facebook, Etsy, Legendary, Datalogix и Marvel Entertainment. Как ведущий инвестор и член совета директоров, Джим помогал менеджменту компаний в проведении десятков IPO. Некоторые из его инвестиций принесли инвесторам более чем 100-кратную прибыль, десятки из них увеличили стоимость инвестиционного портфеля более чем в 25 раз.
Брейер — сын венгерских иммигрантов. Его родители работали в компании Honeywell в Бостоне, а отец позже работал в IDG. Брейер впервые почувствовал вкус работы в Кремниевой долине, получив работу в HP во время своего пребывания в Стэнфорде, а затем работая в Apple. После колледжа он устроился на работу в McKinsey & Co в Нью-Йорке на два года, прежде чем поступить в Гарвардскую школу бизнеса.
До прихода в Breyer Capital Джим делал свою карьеру в Accel, где более десяти лет работал управляющим партнером, а также президентом и генеральным директором Accel Management в течение 14 лет. Он также стал соучредителем АККР, совместного американского — китайского предприятия, созданного в 2000 году. Джим окончил Стэнфордский университет со степенью бакалавра и Гарвардский университет со степенью магистра, где ему присвоили звание ученого Бейкера.
В то время, когда Брейер был управляющим партнером Accel Partners, его компания инвестировала 12,7 млн. долларов в Facebook в 2005 году, когда социальную сеть оценивали примерно в 100 млн. долларов. Эта ставка оказалась одной из самых прибыльных в истории венчурного бизнеса, вернув инвесторам Accel миллиарды долларов после того, как компания стала публичной в 2012 году.
В 2013 году Брейер покинул фирму, открыв свой собственный семейный офис под названием Breyer Capital, где он продолжал делать смелые ставки. На протяжении многих лет Breyer также сотрудничает с китайской фирмой IDG Capital Partners, которая ранее сотрудничала с Accel Partners и где Breyer Capital с тех пор стала якорным инвестором в ряде фондов, которые в настоящее время управляют более чем 4 млрд. долларов.
За последние несколько лет у Джима развился глубокий личный и инвестиционный интерес к долгосрочно ориентированным предпринимателям и командам, работающим в области искусственного интеллекта и человеческого интеллекта, и он сделал множество инвестиций в эту сферу.
Брейер также имеет большой опыт инвестирования в Китай и сотрудничества с китайскими предпринимателями, в том числе через крупное ограниченное партнерство Breyer Capital с IDG Capital, ведущей технологической венчурной компанией, базирующейся в Пекине. Джим активно сотрудничает с IDG China уже более десяти лет и в настоящее время играет ведущую внешнюю стратегическую консультативную роль для фирмы. Инвестиции IDG в Китай включают, в частности, компании Xiaomi, Baidu и Tencent.
В настоящее время Брейер входит в совет директоров Blackstone и 21st Century Fox, где занимает должность председателя Комитета по вознаграждениям и члена Комитета по назначениям.
Джим Брейер находился в совете директоров Facebook с 2005 по 2013 год после того, как возглавил раунд финансирования серии А компании. Он также входил в совет директоров Etsy с 2008 по 2016 год и был крупнейшим внешним акционером компании на момент ее IPO в 2015 году. Примечательно, что Etsy является одной из первых корпораций, разместивших ценные бумаги серии B, которая успешно стала публичной и продолжает значительно расти после размещения акций.
Стратегия инвестирования в IT — стартапы Джима Брейера
Когда речь заходит об IT- стартапах, нише Breyer Capital, Брейер приписывает успех компании «балансу суждений людей, интуиции рынка, а также удачи», причем удача иногда претендует на определяющую роль. Он откровенно признает, что у него бывают тяжелые моменты. «В каждой сделке, которую я организовал, был тяжелый день, когда члены совета директоров сидят за столом и просто удивляются, как мы можем выползти из ямы, в которой находимся. «В целом, компания преуспевает в решении даже самых сложных проблем, о чем свидетельствует ее послужной список как компании высшего уровня. По мере расширения возможностей за рубежом Breyer Capital стала одной из первых венчурных компаний, вышедших на глобальный рынок с партнерами в Лондоне и Пекине.
Брейер является сторонником классической модели венчурного инвестирования. По его мнению, опасность чрезмерной капитализации во многих случаях даже выше и серьезнее, чем недостаточная капитализация. Не менее важно для венчурных инвестиций является и снижение рисков, где Брейер также придерживается проверенной схемы:
- в первые 12 месяцев убрать технический риск;
- во второй год — убрать риск продаж и маркетинга;
- в третий год — построить оборотный капитал и международную дистрибуцию;
- в четвертый год — сделать компанию публичной.
Брейер — известный венчурный инвестор из Кремниевой долины
Брейер впервые появился в списке самых богатых американцев Forbes 400 (версия журнала Forbs) в 2011 году. С предполагаемым чистым капиталом в 1,1 млрд. долларов, он занял 374 место среди самых богатых жителей США. Брейер также занял первое место в «списке Мидаса» издания Forbes среди лучших IT — инвесторов в 2011 году, где он находился в течении 3 лет подряд вплоть до 2013 года. в 2014 году Брейер получил пожизненную награду «За достижения» от журнала Venture Capital Journal.
Резюме
В настоящее время Джим Брейер продолжает заниматься инвестициями в инновационные технологии. В немногочисленных интервью он заявляет о своем повышенном интересе к развитию искусственного интеллекта и биоинженерии. Для начинающих инвесторов его история является ярчайшим примером того, как можно заработать, инвестируя на старте в новейшие технологические проекты.
