ГОЛУБЫЕ ФИШКИ

ГОЛУБЫЕ ФИШКИ

Что такое голубые фишки

Голубыми фишками называют акции компаний, которые отличаются наибольшей ликвидностью и надежностью. Обычно это акции наиболее крупных и устойчивых в развитии компании, стабильно платящие дивиденды и растущие в цене.

Характеристики голубых фишек

Термин «голубые фишки» пришел на фондовый рынок из казино – blue chips в Лас-Вегасе назывались фишки с наибольшим номиналом (50 тысяч долларов).

Но голубые фишки не обязательно самые дорогие акции фондового рынка. Например, российские голубые фишки стоят от 2 до 6 тысячи рублей, а американские – от 50 до 300 долларов, т.е. укладываются в средний ценовой диапазон.

Отличительные черты голубых фишек:

  • стабильный бизнес, положительные денежные потоки, постоянное повышение размеров активов;
  • высокая капитализация;
  • значительный уровень free-float (количество акций в обращении);
  • желательно, но не обязательно – регулярная выплата и рост дивидендов.

Обычно голубые фишки занимают значительный вес в страновом индексе. Например, в индексе Мосбиржи российские голубые фишки составляют почти 60% веса, а в индекс S&P500 – 40%. Поэтому их часто называют «индикатором рынка» – как правило, если голубые фишки растут, то и индекс растет за ними, если падают – то индекс тоже снижается.

По сравнению с акциями широкого рынка голубые фишки отличаются более низкими спрэдами (буквально десятые и сотые доли процента), более плавными движениями цен и предсказуемостью.

У таких компаний прозрачная отчетность и открытый менеджмент, так что их бизнес можно проанализировать без всяких сложностей и сделать соответствующие выводы.

Доходность голубых фишек

В России имеется специальный индекс голубых фишек – MOEXBC. Его доходность брутто (т.е. с реинвестирование дивидендов) с конца 2014 по начало 2020 года составила 95,08%, т.е. почти 19% в год. Причем в 2019 году индекс вырос на рекордные 27,51%.

При этом внутри индекса отдельные голубые фишки росли по-разному: это нужно учитывать. Например, Сбербанк за этот период вырос на 370%, Алроса – на 34%, а Магнит упал на 69%. Если хотите получить максимальную доходность от голубых фишек, то необходимо полностью копировать составляющие индекса в такой же пропорции на брокерский счет. Если купить несколько отдельных акций и с другими весами, нежели в индексе, то результат может оказаться совсем не таким.

В США средний рост доходности голубых фишек даже выше: 21%.

Какие акции относятся к голубым фишкам

В России имеется специальный индекс голубых фишек – MOEXBC (MOEX Blue Chip). В настоящий момент в нем находится 15 акций, в том числе Газпром, Лукойл, МТС, Новатэк, Роснефть, Сбербанк, Яндекс.

Для копирования индекса на свой брокерский счет в такой же пропорции потребуется около 800 тысяч рублей, а для покупки каждой акции по 1 лоту – всего 75 тысяч.

В США отдельного индекса голубых фишек нет, так как к ним традиционно относят акции, входящие в индекс Dow Jones Industrial Average. Всего в нем 30 эмитентов, в том числе Apple, Boeng, Chevron, Coca-Cola, McDonald’s, Microsoft, Nike, Visa, Walmart и многие другие.

Купить эти акции можно по отдельности, но удобнее взять ETF SPDR Dow Jones Industrial Average (тикер – DIA).

Голубые фишки Еврозоны отслеживает индекс Euro Stoxx 50, включающий 50 передовых компаний Европы самого разного профиля – от банков до промышленных предприятий: Adidas, Bayer, Danone, Deutsche Borse, Enel, BMW, Amadeus, Fiat и т.д.

Проинвестировать в индекс можно с помощью SPDR EURO STOXX 50 ETF (FEZ).

Голубые фишки Великобритании отражены в индексе FTSE 100. Индекс отслеживают Vanguard FTSE Europe ETF (VGK) и iShares MSCI EMU ETF (EZU).

В голубые фишки Китая можно проинвестировать с помощью ETF YUANTA SECURITIES INV TRUST CO LTD P-SHARES SSE50, а Японии – ETF Nomura TOPIX Core30 Listed.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.