Инвестиции в евро

Инвестиции в евро

Еврозона столкнулась с редким явлением – дефляцией. Снижение цен заставило регулятор – Европейский банк – снизить ставку до 0, а банки – ввести отрицательные депозиты по вкладам с целью стимулирования экономики. В результате инвестировать в депозиты в евро как в европейских, так и в зарубежных банках, становится невыгодным. Но куда можно инвестировать евро, чтобы заработать?

Акции европейских компаний

Самое очевидное решение – проинвестировать в экономику Еврозоны напрямую, покупая акции европейских компаний. Фондовый рынок Европы, хоть и показывает резкие колебания, но преимущественно растет. Так, индекс Euro Stoxx 50, считающийся главным индикатором «здоровья» Еврозоны, с 2013 года до кризиса 2020 года вырос на 59% до 3800 пунктов. Даже после системного падения индекс всё еще стоит на 19,22% выше первоначального значения, а именно 2900 пунктов.

Инвестировать в европейские акции можно как поодиночке путем тщательно отбора, так и во все разом с помощью ETF, например, VGK, EZU или IEUR.

Еврооблигации

Несмотря на приставку евро-, большинство еврооблигаций эмитировано в долларах. В евро эмитировано едва ли больше двух десятков всех находящихся в публичном обращении евробондов.

Искать подходящие еврооблигации лучше с помощью специализированных сервисов, например, rusbonds.

Купонный доход по евробондам довольно высок. Так, выпуск РенессансКредит-6-2024-ев предлагает купон в 10% годовых, а МосковКредБанк-10-2024-ев – 5,15%. Еще больше купон BCS Structured-14-2021-ев – 11%.

Но нужно учитывать несколько моментов:

  • порог входа в евробонды начинается от 1000 евро;
  • некоторые выпуски доступны только квалифицированным инвесторам;
  • чем выше купон, тем дороже стоит сама облигация, поэтому нужно смотреть на доходность к погашению – например, по выпуску BCS Structured-14-2021-ев доходность к погашению чуть выше 1%;

у выпусков очень низкая ликвидность, и если понадобится выйти в деньги, придется долго ждать покупателя.

Проще инвестировать в евробонды не напрямую, а с помощью ETF, например, FXRU.

Российские ETF и БПИФы

На Мосбирже присутствуют фонды, которые позволяют инвестировать в экономику Европы и которые можно купить за евро:

  • AKEU – отслеживает динамику акций 600 крупнейших компаний евро;
  • TEUR – «всепогодный» портфель от Тинькофф, который в равных пропорциях инвестирует в золото, акции, бонды и квазикэшевые инструменты, эмитированные в евро;
  • FXDE – торгуется как в рублях, так и евро, предлагает инвестиции в индекс DAX (Германия).

REIT

Это разновидность фондов, которые занимаются покупкой и управлением недвижимости. Основной доход REIT складывается от сдачи своих объектов в аренду. Как минимум 90% прибыли распределяются между инвесторами.

Самые крупными европейскими REIT являются Newriver Retail, Wereldhave NV, Hammerson, LXi REIT, Mercialys и NSI. 

Есть глобальный ETF, отслеживающий динамику 30 крупнейших REIT Европы – REIT Europe с тикером REITE. Чтобы получить прирост от всех фондов, можно инвестировать сразу в него.

Структурные продукты

Такие продукты предлагают банки для обеспеченных клиентов. Структурный продукт состоит из двух частей:

  • безрисковой части – например, вложение в депозит или еврооблигацию;
  • рисковой – опцион или фьючерс, эмитированный в евро.

Инвестор получает гарантированную прибыль за счет безрисковой части и дополнительную премию за реализацию дериватива. Так как у простого инвестора нет выходов на опционы и фьючерсы на зарубежных рынках, то такой инструмент позволит ему заработать больше.

Доверительное управление

Еще один простой способ инвестировать в евро – просто передать деньги брокеру в доверительное управление по определенной стратегии. Так можно инвестировать в евробонды или структурные продукты без непосредственной их покупки.

Услуги ДУ предлагают многие российские брокеры и банки. Доходность зависит от стратегии и колеблется от 2% до 10% в год.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.