Инвестиции в облигации МФК

Инвестиции в облигации МФК

Инвестировать в МФК можно путем покупки их облигаций на Московской бирже. По сравнению с прямыми инвестициями покупка бондов имеет несколько преимуществ: меньший порог входа (одна облигация стоит около 1000 рублей), возможность диверсификации рисков и гарантированный регулярный доход. Рассмотрим далее выпуски более детально. Информация актуальна на 2020 год.

Быстроденьги

Микрофинансовая компания в 2019 году запустила первый выпуск биржевых облигаций Быстроденьги-001Р-01 номиналом 1000 рублей. Размер купона – 16% годовых, купоны выплачивают ежемесячно.

По облигации предусмотрена амортизация – начиная с 30 июня 2020 года каждые 2 месяца номинал погашается на 2,5%, с 2021 – на 5%. Полностью облигация будет погашена 17 ноября 2022 года.

В настоящий момент облигация торгуется за 99,9% номинала, эффективная доходность к погашению составляет 17,23%.

Кармани

МФК разместила на Мосбирже уже три выпуска своих облигаций. Номинал одной облигации каждого выпуска составляет 1000 рублей, выплата купона – ежемесячная. Купон – переменный, доходность пересматривается раз в год после оферты (кроме 3-го выпуска).

Выпуск КарМани МФК-01-боб будет погашен 25 ноября 2022 года, ближайшая оферта – 22 апреля 2021 года. Текущий купон – 16%. Цена облигации – 101,7% от номинала, доходность к оферте – 15%.

Облигация КарМани МФК-02-боб будет погашена в 2023 году. Оферта – 29 ноября 2020 года. Ставка по купону до оферты – 16%. Облигация торгуется за 100,52% от номинала. Доходность к оферте – 15,8% годовых.

Последний на сегодняшний день выпуск КарМани МФК-03-боб был эмитирован в конце 2019 года и будет погашен 24 декабря 2022 года. Оферты нет, но предусмотрена амортизация: номинал облигации будет уменьшаться каждые три месяца – на 5%, 10% либо 15%. Ставка по купону фиксированная – 15%, но за счет амортизации размер купона будет постепенно уменьшаться. Сейчас облигация торгуется за 99,78% номинала, эффективная доходность к погашению – 16,25%

МаниМен

Выпуск Мани Мен-МФК-1-1-боб настоящий долгожитель: он был эмитирован в 2017 году. Погашение предусмотрено 4 декабря 2020 года. За это время выпуск прошел через 2 оферты и его ставка по купону опустилась с 17,5% до нынешних 14% годовых.

Выплата по купону производится раз в квартал.

Сейчас облигация торгуется за 99,76% от номинала, а доходность к погашению составляет 15,2% годовых при дюрации всего в 204 дня.

МигКредит

МФК пока эмитировала только один выпуск на Мосбирже – МигКредит-БО-01МС. Выпуск будет погашен 19 июня 2022 года.

Купон по облигации выплачивается ежемесячно. Ставка фиксированная – 16% годовых. Однако по выпуску предусмотрена амортизация – каждый месяц номинал погашается на 3,33%, в результате чего размер купонной выплаты в абсолютных цифрах снижается: с максимума в 13,59 до 0,48 рублей в месяц.

Текущая цена облигации на рынке – 101,27% от номинала, эффективная доходность к погашению – 15,72%.

Микрофинанс Онлайн

У данной МФК на Мосбирже в обращении находятся два выпуска облигаций с различными параметрами.

Выпуск Онлайн Микрофинанс-БО-01 будет погашен 19 мая 2022 года, однако уже 26 мая 2020 года будет проведена оферта, после которой текущий купон (15,5%) будет изменен. Как – пока неизвестно.

Купон по облигации выплачивается 4 раза в год. Цена облигации на Мосбирже – 99,7% от номинала. Доходность к оферте – 24,12%.

Выпуск Онлайн Микрофинанс-БО-02 будет погашен в 2023 году. На 17 марта 2021 года предусмотрена оферта.

Текущий размер купона – 13% годовых, выплата производится каждый месяц. Облигация продается за 100% номинала, доходность к оферте – 13,8%.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *