Как инвестировать в дивидендные акции

Как инвестировать в дивидендные акции

Дивиденды – это часть прибыли, которую компания распределяет между своими акционерами. Правила распределения обусловлены дивидендной политикой. У каждой компании своя дивидендная политика. Государственные компании обязаны выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО, частные обычно платят от 30 до 100% прибыли или свободного денежного потока.

Как получить дивиденды

Чтобы получить дивиденды, необходимо владеть акцией на дату отсечки. Не обязательно держать акцию целый год. Можно купить ее дату отсечки и продать на следующий день – главное, быть обладателем ценной бумаги на закрытии торговой сессии.

Нужно учитывать, что торги акциями на Мосбирже ведутся в режиме Т+2 – это значит, что владельцем ценной бумаги вы станете только на второй день после покупки. Поэтому для покупки акции под дивиденды нужно приобрести ее минимум за два дня до закрытия реестра акционеров – это и будет датой отсечки.

Например, если реестр закрывается 15 июня, то купить акции надо 13 июня. Если на дату отсечки выпадают выходные или праздники, то дата смещается на более раннюю – до ближайшего рабочего дня.

Посмотреть даты закрытия реестров, отсечек и размер выплат можно в дивидендных календарях.

Где продаются акции

Акции продаются на фондовой бирже. Две крупнейшие биржи в России – Московская и Санкт-Петербургская. На Мосбирже обращаются акции российских компаний, на СПетербургской – зарубежных.

Для доступа на биржу необходимо открыть счет у любого брокера и пополнить его на нужную сумму.

За покупку акции взимается комиссия. Размер комиссии зависит от тарифов брокера и в среднем составляет 0,1-0,3% от суммы сделки.

Покупка акций осуществляется через торговый терминал, веб-интерфейс или голосом по телефону.

Когда компания выплачивает дивиденды, она переводит сумму брокеру, а уже тот перечислят их на счета клиентов. Дивиденды приходят “чистыми” – без учета налогов. Налоговая ставка на доход с дивидендов для резидентов РФ составляет 13%.

Какие акции выбрать под дивиденды

При выборе конкретных акций для покупки следует исходить не только из дивидендной доходности – она может быть высокой по самым разным причинам, не всегда очевидным. Например, компания реализовала какой-то свой актив (продала недвижимость или дочернюю компанию). Чтобы выявить эти подводные камни, нужно читать отчетность или просто просмотреть новостные сводки.

На что еще нужно обратить внимание:

  • дивидендную политику и степень ее выполнения;
  • коэффициент DSI, отражающий регулярность выплат и рост дивидендов;
  • финансовое состояние компании и ее долговую нагрузку;
  • проводится ли обратный выкуп акций.

Кроме того, стоит проверить компанию по мультипликаторам. Может выясниться, что она является недооцененной и интересной для покупки на долгосрочную перспективу.

Основные стратегии инвестирования в дивидендные акции

Самая простая стратегия: “Купи и держи”. Она подразумевает покупку акций на долгосрочную перспективу равными долями через равные промежутки времени с целью получения некой усредненной стоимости.

Если вы купили акции слишком дорого, то снизить среднюю цену покупки и повысить дивидендную доходность можно за счет стратегии усреднения. Для ее реализации достаточно просто покупать акции дешевле, чем ваша текущая цена приобретения.

Стратегия покупки до объявления дивидендов хорошо работает в среднесрочной перспективе для компаний, которые совершают выплату 1 раз в год. После объявления дивидендов котировки начинают расти. Цель инвестора – купить до начала движения и продать в день выплаты дивидендов, т.е. это заработок на росте акции в преддверии дивидендов.

Стратегия покупки после дивидендной отсечки позволяет получить акции по более низкой цене, но для получения следующих дивидендов придется подождать некоторое время.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *