Как инвестировать в китайские акции

Как инвестировать в китайские акции

Китайская экономика является одной из наиболее быстрорастущих в мире. Инвестору, думающему о страновой диверсификации, необходимо задумываться о приобретении китайских акций в свой портфель. При этом инвестировать в китайские акции можно разными способами: напрямую, с помощью ETF и ПИФов. Рассмотрим все варианты.

Покупка акций с помощью российского брокера

Через российских брокеров можно купить акции и депозитарные расписки китайских компаний, обращающихся на Санкт-Петербургской бирже. Например, China Telecom, Guangshen Railway Company, China Southern Airlines, China Eastern Airlines, Sinopec Shanghai Petrochemical Company, Semiconductor, Baidu, Alibaba, Tencent, China Mobile и многих других.

Санкт-Петербургская биржа регулярно расширяет список доступных эмитентов, поэтому инвесторы со временем получат доступ ко всё большему количеству акций. Сейчас число акций, торгуемых на Санкт-Петербургской бирже, превышает два десятка.

Приобрести данные акции можно через любого российского брокера – Сбербанк, ВТБ, Тинькофф, Открытие, Финам и т.д. Так как СПбиржа является российской, то акции китайских компаний можно даже купить на ИИС.

Минусом покупки отдельных акций является непредсказуемость действий Китайской народной партии.

Покупка акций через зарубежного брокера

Однако выбор акций китайских компаний на Санкт-Петербургской бирже ограничен, и если нужен доступ к редким ценным бумагам, то на помощь придет зарубежный брокер.

Так как сторонних частных инвесторов на Шанхайскую и прочие китайские биржи не пускают, то придется довольствоваться теми китайскими акциями, которые листингуются на Нью-Йоркской бирже. Сейчас количество размещенных там ценных бумаг из Поднебесной превышает сотню.

Покупать китайские акции на Нью-Йоркской бирже придется либо с помощью зарубежного брокера (Interactive Brokers, Saxo Bank) либо зарубежных «дочек» российских брокеров после получения статуса квалифицированного инвестора.

Минус покупки через зарубежного брокера – вам придется самостоятельно рассчитывать и уплачивать все налоги.

Приобретение ETF на китайские акции

Если вы сторонник пассивного инвестирования, то вам пригодятся ETF на китайские акции. Кроме того, ETF хороши тем, что вам не придется анализировать каждую акцию, а получится заработать на движении всего китайского рынка в целом. Учитывая, что прогнозировать движения акций на зарегулированном китайском рынке – та еще задача, биржевые фонды представляются наиболее оптимальным способом вложения в ценные бумаги Поднебесной.

На Нью-Йоркской бирже торгуется сразу несколько ETF, отслеживающие индексы китайских ценных бумаг:

  • FXI – отслеживает индекс FXSE China 50, в который входят 50 крупнейших по капитализации компаний Китая;
  • MCHI – инвестирует в 300 акций Китая средней и крупной капитализации, «покрывая» примерно 85% фондового рынка страны;
  • KWEB – специализируется на инвестирование в IT-компании Китая, преимущественно крупной капитализации;
  • ASHR – копирует индекс CSI300 China, отслеживающий курсы акций большинства компаний Китая (похож на MCHI, но веса компаний распределены по-другому);
  • GXC – отслеживает индекс S&P China BMI, в который входят компании с капитализацией выше 100 млн долларов.

В России на Московской бирже торгуются 1 ETF и 1 БПИФ на акции китайских компаний:

ETF FXCH от FinEx, отслеживающий индекс Solactive GBS China, который включает в себя свыше 200 акций класса А компаний средней и большой капитализации;

БПИФ AKCH от Альфа-Капитал, который является «обложкой» для зарубежных ETF – ASHR (занимает 60% активов БПИФа) и KWEB (40% активов).

Нужно понимать, что базовой валютой ETF на акции китайских компаний является юань, который стабильно дорожает относительно и доллара, и рубля – поэтому такие ETF будут дорожать за счет усиления юаня. Следовательно, эти фонды можно отнести к защитным активам, спасающим инвесторов от девальвации рубля.

ПИФы

Другой вариант, чтобы инвестировать в китайские акции без открытия брокерского счета – купить профильные ПИФы. По состоянию на начало 2021 года в России есть только два таких ПИФа: «Китайские акции» от Альфа-Капитал и «Открытие – Китай» от ФК Открытие.

В целом ПИФы обладают теми же плюсами, что и ETF: широкая диверсификация и возможность заработать дополнительную прибыль при ослаблении рубля. Но в отличие от биржевых фондов комиссия ПИФов гораздо выше: 3% против 0,3-0,9% у ETF + дополнительные комиссии за покупку и продажу паев (в итоге комиссии могут «съесть» до 5% капитала). Кроме того, ПИФы гораздо менее ликвидны, чем ETF, и имеют менее прозрачную структуру.

Так что наиболее оптимальные способы инвестирования в китайские акции – это покупка отдельных ценных бумаг на Санкт-Петербургской либо Нью-Йоркской бирже или же просто приобретение ETF.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *