Как собрать портфель из ПАММ-счетов

ПАММ-счета – сравнительно простой и универсальный способ зарабатывать на форекс, не прибегая к самостоятельной торговле. Однако вкладывать все средства в один ПАММ-счет крайне не рекомендуется. Правильнее тщательно отобрать наиболее надежные счета и сформировать из них сбалансированный портфель.

Как анализировать ПАММ-счета

При выборе подходящего ПАММ-счета нужно обратить внимание на множество аспектов, которые описываются в декларации счета и в его статистике. Желательно выбирать ПАММ-счета, существующие больше года – во-первых, по ним накоплено достаточно статистики для анализа, во-вторых, такие ПАММ-счета, скорее всего, будут более устойчивы, чем счета трейдеров-новичков.

При анализе ПАММ-счета нужно обратить внимание на следующие моменты:

• объем кредитного плеча – чем больше плечо, тем выше риски, но и больше потенциальная прибыль;
• размер максимальной просадки – чем она выше, тем труднее трейдеру будет выбираться из убытков;
• итоговая прибыль с учетом всех просадок и потерь (желательно смотреть годовую прибыль);
• нагрузка депозита – если у трейдера слишком много одновременно открытых сделок, то это грозит маржин-коллом и принудительным закрытием убыточных сделок.

Следует избегать трейдеров, которые используют стратегии мартингейла или сетки ордеров (замки и т.д.) – рано или поздно они приведут к убытку. Распознать такие стратегии просто: график доходности счета напоминает растущую горку с периодическими провалами.

Обратите внимание на тип торговли и валютную пару, с которой предпочитает работать трейдер. Например, скальпинг и автоматическая торговля обычно используются на самых волатильных парах, в том числе EURUSD и USDGPB. Здесь достаточно средние показатели дохода и средние требования к умению управляющего.

А вот ручная торговля на кросс-курсах (т.е. валютных парах без доллара) требует от трейдера множества умений, но потенциально может принести больший доход.

Как создать портфель из ПАММ-счетов

Инвестировать в один ПАММ-счет – ошибочная стратегия. Сами по себе инвестиции на форексе носят большой риск. Чтобы их уменьшить, необходимо составить сбалансированный портфель из нескольких ПАММ-счетов – желательно 10-12. При этом не обязательно искать сразу все 10 счетов – можно отобрать 2-3 счета на начальном этапе, а затем по мере возможности добавлять новые до полного формирования портфеля.

Структура портфеля может быть такой:

• 5 счетов – консервативные, с доходностью не более 2-5% в месяц;
• 3 счета – умеренно-агрессивные, с доходностью около 5-10% в месяц;
• 2 счета – агрессивные, с доходностью более 10% в месяц.

Распределять средства между счета лучше в одинаковой пропорции. Также не нужно забывать о ребалансировке: раз в месяц приводить весь портфель в изначальную пропорцию, изымая средства из самых доходных счетов и докладывая в убыточные. Ребалансировка позволит не только зафиксировать прибыль, но позволит больше заработать – ведь при добавлении средств в убыточный счет вы снижаете среднюю стоимость пая, т.е. усредняя позицию.

При выборе отдельных ПАММ-счетов стремитесь, чтобы управляющие торговали на разных валютных парах и использовали разные стратегии. Так счета не будут коррелировать друг с другом, а вы снизите зависимость доходности портфеля от мощных трендов в экономике, т.е. теоретически сможете зарабатывать на любом движении рынка.

Если нет возможности самому собирать портфель – можно воспользоваться готовыми вариантами. Многие брокеры формируют модельные портфели, например, добавляя 10 самых доходных ПАММ-счетов, при этом автоматически производя их замену при вылете из рейтинга.

С другой стороны, доходность в прошлом не гарантирует такой же доходности в будущем, поэтому самые доходные ПАММ-счета – не обязательно самые стабильные. Следовательно, лучше самостоятельно отбирать достойные счета в свой портфель и исключать их, когда политика работы управляющего перестанет соответствовать вашим критериям.