Обзор БПИФов Сбербанка

Обзор БПИФов Сбербанка

Сбербанк Управление активами предлагает инвесторам несколько биржевых ПИФов, торгуемых на Московской бирже. Приобрести их можно у любого брокера. Сбербанк предлагает широкую палитру активов – от вложений в гособлигации до американских акций.

SBGB

Данный фонд инвестирует в государственный долг России, отслеживая индекс государственных облигаций РФ (ОФЗ). Индекс довольно широко диверсифицирован: в нем находится 24 ОФЗ с различными сроками погашения, средняя доля облигации – 4,17%.

ОФЗ выпускаются Минфином, доходность по ним и погашение обеспечиваются самим государством. Следовательно, на Мосбирже ОФЗ являются наиболее надежным активом. ОФЗ являются представителем класса активов fixed income (фиксированный доход), следовательно, SBGB имеет предпосылки для постоянного роста.

Единственным минусом SBGB является невысокая доходность (на уровне 5-6% годовых), которая при снижении ключевой ставки в экономике упадет еще сильнее. В целом SBGB можно использовать в качестве альтернативы вкладу – но с большей доходностью. Кривая доходности напоминает восходящую дугу.

Фонд взимает комиссию за управление в размере 0,8% от СЧА в год. Стоимость пая – 1254 рубля.

SBCB

Данный БПИФ инвестирует в индекс Мосбиржи ликвидных российских еврооблигаций. 12,92% объема индекс занимает знаменитая RUS-28, остальное – евробонды крупнейших российских корпораций, таких как Газпром, Роснефть, ВЭБ Финанс, Новатэк, Лукойл, ММК. Общее количество эмитентов довольно небольшое – 11.

За счет довольно низкой диверсификации обеспечивается излишняя волатильность, особенно, в свете проблем у отдельных эмитентов: каждая облигации в отдельности оказывает большое влияние на индекс.

Тем не менее, SBCB является оптимальным способом инвестировать в еврооблигации без необходимости получать статус квалифицированного инвестора и расходовать на покупку сразу крупную сумму: так, номиналы облигаций, входящих в фонд, составляют минимум 1000 долларов, в то время как стоимость пая БПИФа составляет 1286 рублей.

Кроме того, SBCB обеспечивает валютную диверсификацию, так как номинальная стоимость активов – доллар.

Комиссия за управление SBCB составляет 0,8%.

SBRB

БПИФ отслеживает индекс коротких корпоративных облигаций с дюрацией от 1 до 3 лет. Наибольшую долю в нем занимают облигации таких надежных крупных российских компаний, как МТС, Роснефть, Фольксваген Банк, АФК Система, Газпром капитал, Магнит, Транснефть, МОЭСК, ПИК, Лента и другие. Минимальный рейтинг выпусков – В–.

Данный фонд тоже может считаться альтернативой вкладу. В отличие от SBGB (гособлигации) он обеспечивает большую доходность, но при этом является более волатильным и при кризисе цена пая может упасть в цене на большую величину. Ориентировочная доходность – на 2-3 процента выше вклада.

Купоны реинвестируются при поступлении, ребалансировка индекса производится каждый квартал. Комиссия за управление – 0,8% от СЧА в год. Цена пая – 1118 рублей.

SBMX

БПИФ отслеживает индекс Мосбиржи полной доходности – т.е. с реинвестирование дивидендов. На полученные дивиденды докупаются еще ценные бумаги – в результате стоимость пая растет. При этом БПИФ SBMX не платит налог на дивиденды, т.е. инвестор получает налоговую выгоду.

Большую долю в фонде занимают акции Сбербанка (14,22%), Газпрома (12,2%), Лукойла (10,3%), Яндекса (9,38%), Норникеля (6,82%), Полюса (3,27%), Роснефти (3,19%), Полиметала (2,58%), Магнита (2,57%) и прочие компании – всего 43 эмитента. В SBMX фонд довольно точно повторяет индекс Мосбиржи – отклонение не превышает 5%. Метод копирования – полная репликация.

Комиссия за управление – 1%, что многовато для биржевых ПИФов. Стоимость пая – 1608 рублей.

SBSP

Еще один репликтивный биржевой фонд от Сбербанка, на этот раз на индекс S&P 500. Дивиденды реинвестируются, повышая стоимость пая. Ребалансировка фонда производится один раз в квартал. Сейчас в состав фонда входят акции Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Google, Berkshire Hathaway, Johnson & Johnson, PROCTER & GAMBLE, Visa, NVIDIA, Home Depot, JPMorgan, Mastercard, Adobe, The Walt Disney и многие другие. После очередной ребалансировке к ним будет добавлена Tesla, занимающая сейчас 4-ое место в индексе по объему.

SBSP отслеживает состояние всей американской экономики. Общее количество эмитентов в индексе превышает 500 штук.

Фонд торгуется на Мосбирже за рубли и доллары. Стоимость в рублях – 1483, в долларах – 19,75. Так как базовая валюта фонда доллары, то при покупке за рубли стоимость пая будет увеличиваться при падении национальной валюты.

Полная комиссия за управление – 1%.

SBRI

БПИФ отслеживает Индекс РСПП Вектор устойчивого развития, полной доходности, т.е. предусматривающего реинвестирование дивидендов.

Основная идея индекса – инвестирование в компании, придерживающиеся принципа ESG (Environmental, Social, и Governance), т.е. в «этичные» компании. В индекс включаются компании, показавшие лучшую динамику показателей в сфере устойчивого развития и корпоративной социальной ответственности.

В индекс входят всего занимают 20 акций следующих компаний: Интер РАО, Норникеля, ФСК ЕЭС, Алроса, НЛМК, Ростелеком, Россети, Северсталь, ММК, Лукойл, Полюс, МТС, Сбербанк, Роснефть, Фосагро, Система, Новатэк, Газпром и Татнефть. Чем больше компания соответствует принципам ESG, тем большая доля ей выделена в индексе. БПИФ SBRI популярен среди инвесторов, придерживающихся «ответственного» инвестирования.

Фонд торгуется за рубли, текущая стоимость – 11,83%. Комиссия за управление – 1% от СЧА в год.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.