Советы начинающим инвесторам от иконы инвестиций Питера Линча

Советы начинающим инвесторам от иконы инвестиций Питера Линча

Сегодня мы поговорим о легендарном американском инвесторе Питере Линче, который еще в молодом возрасте стал иконой в мире инвестиционного бизнеса. Проходя обучение в Бостонском колледже, Питер с 19 лет начал вкладывать свои сбережения в акции американских компаний.

В 1963 году молодой инвестор был принят на работу в компанию Fidelity, где очень быстро добился продвижения по карьерной лестнице и в возрасте 33 года возглавил фонд Fidelity Magellan.

За 13 лет, в течение которых Линч управлял фондом (1977–1990), он завоевал репутацию лидера, увеличив активы компании под своим управлением с 18 млн.  до 14 млрд. долл. (по состоянию на 1990 год). Среднегодовой доход в этот период составлял фантастические 29%. Это значит, что каждый доллар, вложенный в его фонд в 1977 году, к 1990 году вырос до 27 долларов.

Великий инвестор Питер Линч всегда щедро делился своими наставлениями, особенно в своих книгах «Переиграть Уолл-Стрит» и «Метод Питера Линча: стратегия и тактика индивидуального инвестора». По его словам, индивидуальный инвестор действительно может иметь преимущество перед профессионалами, но они должны быть дисциплинированными и следовать определенным правилам. «Если вы хотите научиться кататься на лыжах, вы должны пройти по склону горы и научиться останавливаться», — говорил он.

В настоящее время Питер Линч проводит большую часть времени, обучая молодых аналитиков и делясь своими инвестиционными философиями с начинающими инвесторами.

6 фундаментальных принципов Питера Линча

Вот некоторые фундаментальные принципы от инвестиционного гуру Питера Линча:

  • Инвестируйте в то, в чем разбираетесь.
  • Определитесь с приоритетными инвестициями.
  • Не покупайте импульсивно или на эмоциях.
  • Избегайте длинных позиций.
  • Будьте гибкими и скромными, учитесь на ошибках.
  • Перед покупкой акций у вас должны быть весомые аргументы.

Линч утверждает, что фондовый рынок обеспечивает более высокую доходность по сравнению с другими формами инвестиций, такими как облигации и казначейские векселя, которые могут давать среднегодовую доходность около 3-5%.

Но если инвестор не готов инвестировать в фондовый рынок в течение длительного времени, лучше всего держаться подальше, так как рынок может быть волатильным и существует большой риск, связанный с инвестированием в акции, считает он.

Оцените перспективу компании

По мнению Линча, инвесторы, оценивая компанию для инвестиций, должны выяснить, есть ли у нее хорошие перспективы роста. Инвесторам следует обратить внимание на компании с многолетней историей увеличения прибыли и дивидендов, внедрения новых продуктов, сокращения расходов и демонстрации отличного баланса в сочетании с раскрученным брендом.

Кроме того, инвесторы должны сосредоточиться на том, что являет собой компания и ее продукция, откуда поступают ее деньги и с кем она конкурирует. Если акции компании ведут себя не так, как ожидалось, разумно выяснить причину этого.

Выберите подходящее время, чтобы купить акции

Линч также призывает инвесторов выбрать правильное время для покупки акций и подобрать время, когда потенциал роста высок, а потенциал падения низкий.

Выбирайте акции после полного исследования компании

Линч считает, что инвесторы должны выбирать акции, основываясь на их прямом контакте с компаниями как потребителя или как профессионала. По его мнению, выбор акций, чьи товары или услуги настоятельно рекомендуются, может принести значительный доход в долгосрочной перспективе. «Исследуйте компанию и ее товары, и услуги. Спросите людей, почему они используют тот или иной продукт по сравнению с другим. Спросите их, что они думают о продукте, и будут ли они продолжать использовать его в течение многих лет. Проверьте, что им в нем нравится. Ищите продукты и услуги, которые являются лучшими», — говорит он.

Сосредоточьтесь только на нескольких компаниях

Линч считает, что перед покупкой акций необходимо сконцентрироваться только на нескольких компаниях и изучить их, так как невозможно следить за всеми компаниями на фондовом рынке.

Необходимо отметить хорошую возможность купить отличные компании по отличным ценам, так как фондовый рынок очень волатилен, а такие факторы, как войны, выборы, повышение процентных ставок или плохие экономические условия, могут подтолкнуть рынок в любой момент, говорит он.

У каждой акции своя история

По словам Линча, у каждой акции своя история, и никогда две акции не ведут себя одинаково, и, следовательно, нет конкретной формулы, которую можно было бы применить ко всем акциям, прежде чем инвестировать в них. Поскольку каждая акция обладает разными качествами, перед тем, как обнулить ее, необходимо провести правильные исследования.

Паевые фонды как альтернатива

Линч утверждает, что до тех пор, пока инвесторам не будет комфортно на фондовом рынке и в исследовательских компаниях, лучше не выбирать акции самим и не вкладывать средства в паевые инвестиционные фонды, которыми управляют эксперты. Таким образом инвесторы смогут диверсифицировать свои вложения, а также будут защищены от опасности резкого падения нескольких акций.

Он предупреждает, что паевые инвестиционные фонды волатильны, и перед их выбором необходимо провести соответствующие исследования.

Наш комментарий

Для того, чтобы стать успешным инвестором, недостаточно ограничиваться собственным опытом, нужно еще и ознакомится с опытом многих авторитетов фондового рынка, заработавших на этом поприще целое состояние. Поэтому бестселлеры Питера Линча — must have для всех новичков в мире инвестиций. Именно благодаря Линчу в торговле акциями появилась своя философия, а инвесторы превратились из игроков на бирже в мастеров инвестиций.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.