Тесты для неквалифицированных инвесторов начались

Тесты для неквалифицированных инвесторов начались

В пятницу 1 октября вступили в силу изменения в Федеральном законе № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг». Это значит, что теперь приобрести некоторые сложные финансовые инструменты инвесторы, не имеющие статуса квалифицированных, смогут только после проверки понимания принципов и рисков работы на бирже. Само тестирование неквалифицированных инвесторов также стартовало в пятницу.

С 1 октября неквалифицированные инвесторы не смогут открывать сделки со сложными инструментами до тех пор, пока не сдадут специальные тесты на знание инструментов финансового рынка и принципов их обращения. Само положение о прохождении тестов было утверждено в августе текущего года. Оно определяет, что тестирование проводится бесплатно, а бланк вопросов состоит из нескольких блоков, каждый из которых посвящен определенному финансовому инструменту и имеет 7 вопросов.

В частности, к инструментам и типам сделок, не доступным без сдачи теста относятся:

  • отечественные и зарубежные акции, которые не включены в котировальные списки Мосбиржи и СПБ биржи;
  • покупка закрытых паевых инвестиционных фондов (ПИФ);
  • сделки с договорами РЕПО;
  • сделки с неполным покрытием (необеспеченные и маржинальные сделки);
  • производные финансовые инструменты (такие как фьючерсы и опционы);
  • иностранные ETF и три вида облигаций (зарубежных компаний, со структурным доходом и российские без рейтинга).

Теперь при попытке открыть сделку с этими инструментами инвестору будет сообщено, что это невозможно без сдачи тестирования.

Само тестирование можно пройти у брокера на официальном сайте или в его мобильной версии (или приложении). При этом, следует иметь ввиду, что не обязательно проходить весь тест целиком, достаточно верно ответить на вопросы об инструментах, с которыми инвестор намерен работать в будущем и охарактеризовать свой опыт совершения сделок.

Например, Эксперты БКС Экспресс указывают, что для проведения сделки с фьючерсными контрактами, инвестору нужно пройти только один тест, который называется «Производные финансовые инструменты».

В некоторых случаях инвестору для покупки сложных инструментов и вовсе не потребуется сдавать тест. К таким исключениям закон относит тех лиц, которые ранее уже покупали и/или продавали сложные инструменты до 1 октября текущего года или имеют статус квалифицированного инвестора. Также лица без данного статуса смогут без ограничений продавать сложные продукты, уже имеющиеся на брокерском счете или ИИС (индивидуальном инвестиционном счете).

Как указывают представители ЦБ РФ, механизм тестирования должен помочь неопытным игрокам рынка улучшить и оценить свои знания, а также полнее понять возможные риски, связанные с покупкой сложных финансовых продуктов.

При этом, регулятор отмечает, что никого ограничения по количеству попыток пройти тестирование не устанавливается. Можно пробовать снова, если ответить верно с первого раза не получилось. Кроме того, новичку-инвестору могут пойти навстречу и разрешить совершить сделку даже при неудовлетворительном ответе на вопросы теста, если он подпишет уведомление брокера о принятии рисков на себя. Однако сумма такой сделки не может превышать 100 тыс. рублей.

«Этот механизм поможет начинающему инвестору ограничить сумму возможных потерь, возникающих из-за непонимания рисков», – объяснил точку зрения регулятора руководитель Службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг ЦБ РФ Михаил Мамута.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *