Урок 16. Как получить дивиденды по акциям

Урок 16. Как получить дивиденды по акциям

После того, как вы купили акции на свой брокерский счет, вполне резонно ожидать начисления дивидендов. Если, конечно, компания выплачивает дивиденды. Далее расскажем, как начисляются дивиденды и что нужно учитывать.

Как получить дивиденды

Дивиденды – это часть прибыли, которую заработала компания. Какую именно часть распределяют, указывается в дивидендной политике. Так, российские госкомпании обычно распределяют 50% чистой прибыли МСФО, а частные – от 25% до 100% от свободного денежного потока. Некоторые компании платят фиксированный дивиденд.

Периодичность выплаты также зависит от дивидендной политики. Большинство российских компаний платят дивиденды раз в год, большинство американских – каждый квартал.

Решение о выплате дивидендов происходит по такому алгоритму:

  • Совет директоров дает рекомендацию о выплате дивидендов и дате отсечки;
  • закрывается реестр участников собрания акционеров;
  • собрание акционеров утверждает рекомендацию Совета директоров (или не утверждает – тогда дивиденды не платятся или выплата переносится на другой срок);
  • закрывается реестр акционеров.

Те инвесторы, которые владели акциями на дату закрытия реестра, получают дивиденды. Например, реестр акционеров закрывается 10 февраля, значит, на эту дату нужно значиться акционером компании. При этом не важно, держали ли вы акцию весь год или купили ее именно перед отсечкой (или даже в дату отсечки) – дивиденды вы получаете в любом случае.

При этом на Мосбирже акции торгуются в режиме Т+2. Это значит, что акции будут зачислены на счет покупателя на второй рабочий день. Так, если реестр акционеров закрывается 10 февраля, то акции нужно купить не позже 8 февраля. Если вы купите акции 9 февраля, то станете их владельцем 11 февраля, т.е. уже после закрытия реестра.

Если в соответствии с режимом Т+2 дата покупки попадает на выходной или праздничный день, то купить акцию надо еще раньше – в ближайший рабочий день. Так, если в нашем примере выше 10 февраля – это вторник, а 8 февраля – воскресенье, то, чтобы попасть в реестр акционеров, акцию нужно купить не позднее пятницы 6 февраля.

Чтобы быть зачисленным в реестр, нужно владеть акцией до самого окончания торгов. На следующий день акцию уже можно продавать. Однако нужно учесть, что на следующий день дивидендная акция, скорее всего, откроется с дивидендным гэпом, т.е. стоимость акции упадет примерно на размер дивидендов.

Налог

С дивидендов нужно заплатить налог 13%. Если эмитент зарегистрирован в России (Сбер, Газпром, Лукойл, Новатэк и т.д.), то дивиденды придут уже «очищенными» от налога. Поэтому фактическая дивидендная доходность будет ниже на 13%.

Если российская компания зарегистрирована за рубежом в оффшоре (например, Полиметалл зарегистрирован на о. Джерси), то дивиденды придут полностью – без налога. Нужно будет рассчитать налог и доплатить 13% от дивидендов в бюджет РФ самим.

Если вы покупаете акции США, то налог на дивиденды для россиян по умолчанию установлен в размере 30%.

Но россияне могут доказать, что они являются нерезидентами США, и тогда налог будет снижен до 10%. Для этого нужно подписать форму 8W-BEN и направить ее своему брокеру. После принятия формы дивиденды будут приходить на счет очищенными от налога в размере 10%, а не 30%.

Однако ставка по налогу на дивиденды в РФ составляет 13%, поэтому еще 3% нужно будет рассчитать самостоятельно и доплатить в бюджет нашей страны.

Налог с дивидендов компаний других стран рассчитывается по местному законодательству. Особенности налогообложения Германии, Великобритании, Китая, Японии и других стран лучше уточнять у своего брокера.

Сроки зачисления

После того, как компания утвердит дивиденды, а реестр акционеров закроется, у эмитента будет 30 дней для того, чтобы перечислить дивиденды своим акционерам. Список акционеров хранится в депозитарии.

Если вы инвестируете через брокера (а не являетесь непосредственным владельцем бумаг), то дивиденды будут сначала перечислены именно брокеру, а уже затем он переведет их фактическим владельцам акций.

Обычно срок зачисления дивидендов составляет не более 30-40 дней. Иногда брокер по каким-то причинам задерживает перевод дивидендов конечному клиенту, поэтому бывает так, что дивиденды на одну и ту же акцию у разных брокеров приходят в разное время.

Оставить комментарий

Оставить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.