Центробанк ограничит продажу сложных инвестиционных продуктов до конца 2022 года, предписания об этом уже направлены в финансовые организации России. В своих письмах регулятор обозначил необходимость ограничить продажу неквалифицированным игрокам рынка инвестиционных облигаций (их доход привязан к колебаниям стоимости базовых активов), внебиржевых структурных продуктов, маржинального кредитования.
Под запретом временно находятся также сочетания банковского депозита с инвестпродуктами и инвестиции по стратегии доверительного управления, в которых предусмотрено приобретение сложных финансовых инструментами.
«Банк России считает недопустимым предлагать людям, не обладающим специальными знаниями и не имеющим опыта инвестирования, сложные инвестиционные инструменты с высоким инвестиционным риском или сложными условиями определения размера дохода по ним, наличием плеча», – сообщают представители Центробанка.
Свою точку зрения регулятор обозначил давно, и теперь он воплощает ее в документе. Подготовка законопроекта – еще один шаг в последовательной работе по защите прав и интересов граждан, которые только начали постигать премудрости сделок на рынке ценных бумаг и прочих финансовых инструментов. Для этого разработанный регулятором законопроект предполагает продажу неквалифицированным инвесторам только простых финансовых инструментов, к которым относятся:
- акции отечественных компаний, включенных в котировальные списки бирж РФ;
- бонды отечественных компаний и гособлигации РФ (исключая структурные облигаций и некоторые другие виды);
- облигации зарубежных предприятий, если это суверенные бонды стран-членов ЕС или ЕАЭС (или же корпоративные ценные бумаги компаний этих государств);
- паи открытых, интервальных и биржевых паевых инвестиционных фондов и/или закрытых ПИФов, которые не ограничены в обороте;
- ценные бумаги зарубежных эмитентов, в том случае, когда они допущены к публичному обращению в РФ или включены в расчет хотя бы одного из зарубежных фондовых индексов (перечень иностранных фондов определяет регулятор).
Как утверждают представители Банка России, положения законопроекта будут обсуждаться с органами власти и участниками финансового рынка.
Впрочем, ограничения в законопроекте предусмотрены не только для неопытных инвесторов. Так, часть положений документа предусматривает полномочия Центробанка в области ограничения и квалифицированных игроков. Например, банки или профучастники договоров могут быть ограничены в заключении договоров, если они предоставили клиенту частичные или недостоверные сведения об инвестиционным продукте и возможных рисках, связанных с его приобретением.
Кроме того, ограничения по заключению договоров коснутся тех сделок, когда вознаграждение или процент дохода по договору составляет менее 2/3 действующей на момент заключения ключевой ставки Банка России.
